한국유니온제약, 41억 규모 전환사채 발행 결정

한국유니온제약은 운영자금 확보를 위해 41억원 규모의 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행을 결정했다고 30일 공시했다.

Why it matters

이번 전환사채 발행은 한국유니온제약의 재무 건전성 및 향후 사업 전략에 영향을 미칠 수 있는 중요한 결정이다.

The big picture

한국유니온제약은 만기가 도래하는 기존 부채 상환 및 신규 사업 투자를 위한 자금 조달 목적으로 전환사채 발행을 결정한 것으로 보인다. 이는 제약 시장 경쟁 심화 및 불확실한 경제 상황 속에서 안정적인 자금 확보와 미래 성장 동력 확보를 위한 전략으로 풀이된다.

Details

• 발행 규모: 4,100,000,000원
• 발행 대상: 유니온신기술사업투자조합 (사모)
• 사채 만기일: 2027년 8월 23일
• 표면/만기 이자율: 0.0% / 112% (일시 상환)
• 전환 비율: 100% (전환가액: 4,948원)
• 전환 청구 기간: 2025년 8월 23일 ~ 2027년 7월 23일
• 조기상환청구권(Put Option): 발행일로부터 1년 경과 후 매 3개월마다 가능
• 매도청구권(Call Option): 발행일로부터 만기일 1개월 전까지 사채권면 총액의 50%에 대해 행사 가능

By the numbers

• 전환사채 발행 규모: 41억 원
• 전환가액: 4,948원/주
• 전환 가능 주식 수: 828,617주
• 전환 후 예상 지분율 변동: 유니온신기술사업투자조합 최대주주 변경 가능성 존재 (약 68.28%)

What they’re saying

• 증권업계 관계자: "최근 시장 상황을 고려했을 때, 한국유니온제약이 투자자들에게 매력적인 조건으로 자금을 조달한 것으로 보인다. 다만, 전환사채 발행 이후 주가 변동에 따라 기존 주주들의 지분 가치 희석 가능성도 존재한다."
• 제약업계 전문가: "이번 자금 조달을 통해 한국유니온제약은 신약 개발 등 미래 성장 동력 확보에 집중할 수 있을 것으로 예상된다. 다만, 치열해지는 제약 시장 경쟁 속에서 가시적인 성과를 낼 수 있을지 지켜봐야 할 것이다."

Key pages

• 개요 (p. 1): 전환사채 발행 결정의 개요 및 목차 제공
• 전환사채권 발행결정 (pp. 2-5): 발행 조건, 전환 가격 결정 방식, 조기상환 및 매도청구권 등 세부 내용 포함

Tags: #한국유니온제약 #전환사채 #유상증자 #제약 #바이오

Disclaimer

본 분석은 "주요사항보고서(전환사채권발행결정)" 공시 내용을 바탕으로 작성되었으며, 실제 결과는 공시 내용과 다를 수 있습니다. 투자는 개인의 판단과 책임 하에 이루어져야 하며, 본 분석은 투자 권유를 목적으로 작성되지 않았습니다.