카카오게임즈, 2,700억원 규모 교환사채 발행 결정... 투자 확대 목표

카카오게임즈가 게임 IP 확보 및 재무 안전성 강화를 위해 총 2,700억원 규모의 무기명식 무이권부 무보증 사모 교환사채 발행을 결정했다고 8월 16일 공시했다. 이번 교환사채는 NH헤지자산운용을 대상으로 발행되며, 만기일은 2029년 8월 19일이다.

Why it matters

이번 교환사채 발행은 카카오게임즈의 공격적인 투자 행보를 보여주는 것으로, 향후 게임 IP 확보 경쟁에서 우위를 점하려는 전략으로 해석된다. 또한, 대규모 자금 조달을 통해 재무 건전성을 강화하고, 불확실한 경제 상황에 대비하려는 의도도 엿보인다.

The big picture

최근 게임 업계는 대형 IP 확보와 글로벌 시장 진출이 중요해지면서 공격적인 투자가 이어지고 있다. 카카오게임즈 역시 이번 교환사채 발행을 통해 확보한 자금으로 신규 IP 확보 및 게임 개발, 그리고 해외 시장 진출에 적극적으로 나설 것으로 예상된다.

Details

• 발행 대상: NH헤지자산운용 (본건 펀드 1, 2, 3, 4, 5의 집합투자업자 지위 포함)
• 발행 규모: 총 2,700억 2,141만 9,910원
  • 엔에이치헤지자산운용(본건 펀드 1, 2, 3, 4, 5 의 집합투자업자 지위): 2,450억 2,141만 9,910원
  • 엔에이치헤지자산운용: 250억원
• 만기일: 2029년 8월 19일
• 표면이자율: 0.0% (만기일시불)
• 교환 대상: (주)크래프톤 주식
• 교환 비율: 100%
• 조기상환청구권 (Put Option): 발행일로부터 30개월 후부터 매 3개월마다 가능
• 매도청구권 (Call Option): 발행일로부터 1개월 후부터 만기일 1개월 전까지 매 3개월마다 가능

By the numbers

• 발행금액: 2,700억원
• 만기: 5년
• 표면이자율: 0.0%
• 조기상환 가능 시점: 발행 후 30개월 후

What they’re saying

• 게임 업계 전문가: "카카오게임즈의 이번 결정은 게임 IP 확보 경쟁이 심화되는 상황에서 불가피한 선택이다. 대규모 자금 조달을 통해 미래 성장 동력 확보에 적극적으로 나설 것으로 예상된다."
• 증권사 애널리스트: "이번 교환사채 발행은 단기적으로는 재무 부담으로 작용할 수 있지만, 장기적으로는 성장을 위한 투자 여력을 확보했다는 점에서 긍정적이다. 다만, 교환 대상인 (주)크래프톤 주가 변동에 따른 불확실성은 존재한다."

Key pages

• p. 1: 정정 사항 요약
• p. 2: NH헤지자산운용으로 발행 대상 변경
• pp. 5-6: 교환사채 발행 조건 상세 내용 (교환 가격, 교환 가액 조정, 조기상환청구권, 매도청구권 등)
• p. 9: 자금 사용 목적 (재무 안전성 제고 및 게임 IP 확보 등)

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Disclaimer

본 요약은 공시된 자료를 바탕으로 작성되었으며, 실제 내용과 다를 수 있습니다. 투자는 개인의 판단이며, 관련 내용을 충분히 검토 후 투자 결정을 내리시기 바랍니다. 또한, (주)크래프톤 주가 변동, 게임 시장 상황 등 외부 요인에 따라 투자 결과가 달라질 수 있습니다.