에프에스엔, 30억 규모 전환사채 발행…운영자금 확보 나서

코스닥 상장사 에프에스엔이 운영자금 확보를 위해 제니스신기술조합 제1호를 대상으로 30억원 규모의 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행을 결정했다고 29일 공시했다. 전환사채 만기일은 2027년 10월 30일이며 표면이자율은 0%다.

Why it matters

이번 전환사채 발행은 에프에스엔의 재무 건전성 및 향후 사업 전략에 영향을 미칠 수 있는 중요한 결정이다. 특히, 사모 방식으로 발행되기 때문에 투자자는 제한적이며, 조기상환청구권 등 투자자에게 유리한 조건들이 포함되어 있어 기업 가치 및 주주 가치에 미치는 영향을 면밀히 살펴볼 필요가 있다.

The big picture

에프에스엔은 최근 사업 확장을 위한 자금 조달에 적극적으로 나서고 있다. 이번 전환사채 발행은 이러한 움직임의 일환으로, 확보된 자금을 통해 운영자금을 확보하고 재무구조를 개선하여 성장 동력을 마련하려는 의도로 풀이된다.

Details

• 발행대상: 제니스신기술조합 제1호
• 발행규모: 30억원
• 사채종류: 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
• 만기일: 2027년 10월 30일
• 표면이자율: 0%
• 만기이자율: 3.0%
• 전환비율: 100%
• 전환가액: 1,863원
• 전환청구기간: 2025년 10월 30일 ~ 2027년 09월 30일
• 자금사용목적: 운영자금 확보 및 재무구조 개선
• 조기상환청구권: 발행일로부터 1년 후부터 매월 가능

By the numbers

• 발행금액: 3,000,000,000원
• 전환가능 주식 수: 1,610,305주
• 발행 후 예상 주식총수 대비 비율: 4.62%

What they’re saying

• 증권업계 관계자 A: "최근 자금 조달 시장 경색에도 불구하고 에프에스엔이 비교적 유리한 조건으로 자금 조달에 성공했다. 이는 에프에스엔의 성장 가능성을 시장에서 어느 정도 인정하고 있다는 방증이다."
• 증권업계 관계자 B: "다만, 전환사채 발행에 따른 주식 희석 가능성은 주주 가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 에프에스엔은 확보된 자금을 바탕으로 실적 개선을 이루어낼 필요가 있다."

Key pages

• p. 4: 전환사채 발행 조건 (발행회차, 발행금액, 만기일, 이자율, 전환가액 등)
• pp. 6-7: 조기상환청구권 관련 내용 (청구 기간, 청구 금액, 청구 절차 등)
• p. 9: 전환사채 발행 대상 정보 (제니스신기술조합 제1호)

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Disclaimer

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