스킨앤스킨, 운영자금 확보 위해 80억 규모 전환사채 발행

코스닥 상장사 스킨앤스킨이 운영자금 확보를 위해 80억원 규모의 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행을 결정했다.

Why it matters

이번 전환사채 발행은 스킨앤스킨의 사업 확장을 위한 운영 자금 조달을 목적으로 한다. 특히 전환사채 발행 조건에 투자자에게 유리한 조기상환청구권과 발행회사에 유리한 매도청구권이 포함되어 있어 향후 주가 흐름에 따라 양측의 이해관계가 엇갈릴 수 있다.

The big picture

스킨앤스킨은 최근 화장품 시장의 경쟁 심화와 원자재 가격 상승 등으로 어려움을 겪고 있는 것으로 보인다. 이번 전환사채 발행을 통해 확보한 자금으로 사업 운영 자금을 확보하고 경쟁력 강화에 나설 것으로 예상된다.

Details

• 발행 조건:
  • 발행금액: 80억원
  • 표면이자율: 연 1.0% (3개월 복리)
  • 만기이자율: 연 6.0%
  • 만기일: 2027년 12월 30일
  • 전환가액: 810원
  • 전환비율: 100%
  • 전환청구기간: 2025년 12월 30일 ~ 2027년 11월 30일
• 특이사항:
  • 조기상환청구권(Put Option): 발행일로부터 12개월 후부터 매 3개월마다 행사 가능, 행사시 연 5.0% 수익률 적용
  • 매도청구권(Call Option): 발행일로부터 12개월 후부터 매 3개월마다 행사 가능, 최대 권면총액의 40%까지 행사 가능
  • 사채권자 의무보유: 인수인은 매도청구권 행사기간 종료일(2026년 12월 29일)까지 인수금액의 40% 해당 사채 미행사 상태로 보유

By the numbers

• 발행금액: 8,000,000,000원
• 표면이자율: 1.0%
• 만기이자율: 6.0%
• 전환가액: 810원
• 전환비율: 100%
• 조기상환청구권 수익률: 5.0%
• 매도청구권 행사 가능 비율: 최대 40%

What they’re saying

• 증권업계 관계자: "스킨앤스킨이 조기상환청구권과 매도청구권을 모두 부여하며 자금 조달에 나선 것은 이례적이다. 이는 최근 경영상 어려움을 타개하기 위한 불가피한 선택으로 보인다."
• 투자 전문가: "투자자 입장에서는 조기상환청구권과 매도청구권 조건을 꼼꼼히 따져봐야 한다. 주가 흐름에 따라 유리할 수도 불리할 수도 있기 때문이다."

Key pages

• p. 1: 정정신고 사유, 정정 전후 내용 비교
• pp. 2-3: 전환사채 발행 조건, 조기상환청구권 및 매도청구권 관련 세부 내용
• pp. 9-11: 조기상환청구권, 매도청구권 행사 방법, 매매가액, 대금지급 및 사채 인도, 매도청구권 행사 범위, 사채권자 의무보유, 사채 양도시 매도청구권 행사 보장 및 면책
• p. 11: 특정인에 대한 대상자별 사채발행내역 (투자자: (주)토마토투자자문, (주)지씨파트너스)

Tags: #스킨앤스킨 #전환사채 #CB #운영자금 #조기상환청구권 #매도청구권 #투자 #코스닥

Disclaimer

본 답변은 "[기재정정]주요사항보고서(전환사채권발행결정)" 문서를 바탕으로 작성되었으며, 추측이나 일반적인 정보가 포함될 수 있습니다. 정확하고 자세한 정보는 스킨앤스킨에 직접 문의하시기 바랍니다.