아시아나항공, 3천억 규모 영구전환사채 발행 결정

아시아나항공이 기존 부채 상환을 위해 3천억원 규모의 무기명식 무보증 사모 영구전환사채 발행을 결정했다고 11월 13일 공시했다. 이번 사채는 2020년 12월 발행된 제98회차 영구전환사채의 만기 연장을 위한 것으로, (주)대한항공을 대상으로 사모 방식으로 발행된다.

Why it matters

이번 사채 발행은 아시아나항공의 재무 건전성에 영향을 미칠 수 있는 중요한 사안이다. 영구전환사채는 부채로 분류되지만, 특정 조건에 따라 주식으로 전환될 수 있다는 특징을 가지고 있다.

The big picture

아시아나항공은 대한항공과의 합병 과정에서 재무 구조 개선을 위해 노력하고 있다. 이번 영구전환사채 발행은 기존 부채 만기를 연장함으로써 재무적 부담을 완화하고, 향후 주식 전환을 통해 자본 확충 효과도 기대할 수 있다는 점에서 의미가 있다.

Details

• 사채 종류: 무기명식 무보증 사모 영구전환사채
• 발행 규모: 300,000,000,000원
• 발행 대상: (주)대한항공
• 표면이율: 연 4.7% (2년 후부터 조정금리 + 3.0%, 이후 매년 0.5% 추가 가산)
• 만기일: 2053년 11월 13일
• 전환가액: 11,130원
• 전환청구기간: 2024년 11월 13일부터 2053년 10월 13일까지

By the numbers

• 발행금액: 3,000억 원
• 표면이율: 4.7%
• 전환가액: 11,130원
• 전환 가능 주식 수: 26,954,177주
• 기발행 주식 총수 대비 비율: 36.22%

What they’re saying

• 증권업계 관계자: "아시아나항공이 대한항공과의 합병 이후 재무 구조 개선에 속도를 내고 있다. 이번 영구전환사채 발행은 단기적인 유동성 확보와 동시에 장기적으로 자본 확충 효과까지 기대할 수 있는 전략적 선택으로 판단된다."
• 항공업계 전문가: "코로나19 팬데믹 이후 어려움을 겪고 있는 항공업계 상황을 고려할 때, 아시아나항공의 이번 결정은 재무 안정성을 확보하고 경영 정상화를 앞당기기 위한 불가피한 선택으로 보인다."

Key pages

• 개요 (p. 3): 전환사채 발행의 개요와 주요 내용을 파악할 수 있다.
• 전환가액 조정에 관한 사항 (pp. 5-6): 전환가액 조정 방식 및 조건에 대한 상세 정보가 담겨 있다.
• 기한의 이익 상실 (p. 8): 발행회사의 기한 이익 상실 사유와 그에 따른 의무를 명시하고 있다.
• 특정인에 대한 대상자별 사채발행내역 (p. 7 & p.8): 사채 발행 대상인 (주)대한항공과 (주)한진칼의 지분 정보를 확인할 수 있다.
• 미상환 주권 관련 사채권에 관한 사항 (p. 9): 기존에 발행된 전환사채 현황과 이번 발행으로 인한 변동을 파악할 수 있다.

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Disclaimer

본 요약 및 분석은 공시된 자료를 기반으로 작성되었으며, 실제 결과는 다를 수 있습니다. 투자는 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다.