버크셔 해서웨이, 2023년 순이익 962억 달러 달성...에너지 사업 부진, 투자 이익 증가

투자의 귀재 워런 버핏이 이끄는 버크셔 해서웨이는 2023년 순이익이 962억 달러를 기록했다고 밝혔다. 2022년 기록했던 228억 달러 순손실에서 흑자 전환한 것이다. 2023년 실적은 주로 투자 이익 증가에 힘입은 것으로, 에너지 사업 부문의 실적 부진에도 불구하고 전체적인 이익 성장을 이끌었다.

Why it matters

투자 거장의 성적표: 버핏 회장의 투자 전략과 버크셔 해서웨이의 경영 방식은 전 세계 투자자들의 주목을 받기 때문에, 이들의 실적은 시장에 큰 영향을 미친다.
다각화된 사업 포트폴리오: 버크셔 해서웨이는 보험, 철도, 에너지, 제조, 서비스, 유통 등 다양한 사업을 운영하고 있어 미국 경제 전반의 건전성을 가늠하는 지표로 활용될 수 있다.
투자 전략 변화: 최근 버크셔 해서웨이는 애플, 뱅크오브아메리카, 셰브론 등 특정 기업 주식에 대한 투자 비중을 늘리는 전략을 취하고 있는데, 이번 실적은 이러한 변화의 효과를 보여준다.

The big picture

미국 경제의 회복: 2022년의 경기 침체 우려에도 불구하고 버크셔 해서웨이는 견고한 실적을 기록하며 미국 경제의 회복 가능성을 시사했다.
에너지 산업의 불확실성: 에너지 사업 부문의 실적 부진은 유가 변동, 지정학적 리스크, 정부 규제 등 에너지 산업이 직면한 불확실성을 보여준다.
투자 시장의 변동성: 2023년 버크셔 해서웨이의 실적은 투자 시장의 변동성이 커지고 있음을 보여주는 동시에, 장기적인 관점에서 가치 투자를 고수하는 버핏 회장의 투자 철학을 다시 한번 확인시켜 주었다.

Details

보험 부문: 보험 인수 부문은 2023년에 54억 달러의 세후 이익을 기록, 전년도 3천만 달러 손실에서 흑자로 전환했다. GEICO의 실적 개선과 대형 재난 사고로 인한 손실 감소가 주요 요인이었다.
철도 사업: BNSF는 2023년 51억 달러의 세후 이익을 기록, 전년 대비 14.4% 감소했다. 전체적인 물동량 감소와 연료 이외 운영비 증가가 실적 감소의 주된 원인이었다.
유틸리티 및 에너지 사업: 2023년 세후 이익은 23억 달러로 전년 대비 40.3% 감소했다. 규제 대상 유틸리티 기업의 이익 감소, 산불 손실 추정치 증가, 부동산 중개 사업 이익 감소 등이 주요 요인이었다.
제조, 서비스 및 소매 사업: 2023년 세후 이익은 128억 달러로 전년 대비 2% 증가했다. 일부 산업 제품 제조업체와 서비스 사업의 이익 증가가 실적 개선에 기여했다.
투자 및 파생상품 계약: 2023년 세후 이익은 589억 달러를 기록했다. 이는 주로 보유 주식의 시장 가격 변동으로 인한 미실현 이익 증가에 힘입은 것이다.

By the numbers

2023년 순이익: 962억 달러
2022년 순손실: 228억 달러
2023년 투자 및 파생상품 계약 이익: 589억 달러
2023년 보험 인수 이익: 54억 달러
2023년 BNSF 세후 이익: 51억 달러
2023년 유틸리티 및 에너지 사업 세후 이익: 23억 달러
2023년 제조, 서비스 및 소매 사업 세후 이익: 128억 달러
2023년 말 주주 자본: 5,613억 달러

What they’re saying

투자 전문가: "버크셔 해서웨이의 2023년 실적은 시장 예상치를 상회하는 견고한 실적으로, 버핏 회장의 투자 전략과 버크셔 해서웨이의 탄탄한 사업 기반을 입증하는 것이다."
경제학자: "버크셔 해서웨이의 다각화된 사업 포트폴리오는 미국 경제의 축소판과 같다. 이들의 실적은 미국 경제가 회복세를 보이고 있지만, 일부 부문에서는 여전히 어려움을 겪고 있음을 보여준다."
환경 단체: "버크셔 해서웨이는 여전히 석탄 발전 및 석유 가스 사업에 대한 투자를 유지하고 있다. 기후 변화에 대응하기 위해서는 재생 에너지 사업에 대한 투자를 확대해야 한다."

Key pages

개요 (p. 1): 버크셔 해서웨이의 주요 사업, 재무 상태, 경영 철학 등을 간략하게 소개한다.
리스크 요인 (pp. 25-28): 버크셔 해서웨이가 직면한 주요 리스크 요인, 예를 들어 테러, 사이버 공격, 지정학적 리스크, 핵심 인력 의존성, 투자 집중, 경쟁 심화 등을 설명한다.
보험 사업 (pp. 4-10): 보험 사업의 운영 방식, 규제 환경, 투자 전략 등을 상세히 설명한다.
철도 사업 (pp. 10-13): BNSF의 사업 개요, 규제 환경, 경쟁 환경, 환경 문제 등을 설명한다.
유틸리티 및 에너지 사업 (pp. 13-20): BHE의 사업 개요, 규제 환경, 환경 문제, 탄소 배출 감축 노력 등을 설명한다.
재무 상태 분석 (pp. 87-90): 버크셔 해서웨이의 재무 상태, 자본 구조, 투자 포트폴리오, 현금 흐름 등을 분석한다.

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Disclaimer

본 답변은 버크셔 해서웨이의 2023년 연례 보고서를 바탕으로 작성되었으며, 보고서에 제시된 정보를 정확하게 반영하고자 노력했습니다. 그러나 본 답변은 투자 조언을 제공하는 것이 아니며, 투자 결정을 내리기 전에 반드시 전문가와 상담하고 관련 정보를 충분히 검토해야 합니다. 본 답변의 내용은 보고서에 대한 해석에 따라 달라질 수 있으며, 예상치 못한 사건이나 요인으로 인해 실제 결과가 달라질 수 있습니다.